В соответствии с принятой в 2004 году Концепцией управления государственным долгом в 2004-2008 годах Комитет финансов разработал Положение об управлении ликвидностью в процессе исполнения бюджета Санкт-Петербурга, утвержденное распоряжением Комитета финансов Санкт-Петербурга от 12.04.2004 № 47-р.
Согласно данному документу Комитет финансов с 2004 года начал осуществлять оперативное планирование исполнения бюджета, а также управление ликвидностью и государственными заимствованиями Санкт-Петербурга.
Основным инструментом управления ликвидностью бюджета и государственными заимствованиями Санкт-Петербурга является оптимизация источников финансирования дефицита бюджета, которая подразумевает решение следующих задач:
- обеспечение полного и своевременного финансирования расходов;
- использование временно невостребованных для финансирования расходов средств бюджета Санкт-Петербурга.
В целях решения указанных задач на ежемесячной основе составляется баланс ликвидности бюджета, который представляет собой свод прогнозных показателей бюджета Санкт-Петербурга в части поступления доходов, финансирования расходов, а также привлечения и погашения государственного долга.
Баланс ликвидности бюджета позволяет построить временной профиль наличия свободных денежных средств бюджета либо их недостатка. Целью баланса ликвидности является распределение всех поступлений денежных средств (по доходам и заимствованиям), а также денежных средств, находящихся на счетах бюджета таким образом, чтобы они полностью покрывали расходы бюджета Санкт-Петербурга и платежи по погашению государственного долга. Баланс формируется на весь финансовый год в разрезе месяцев и кварталов и подлежит ежемесячному обновлению.
Осуществление оперативного планирования исполнения бюджета и управления ликвидностью позволяет своевременно реагировать на возникновение значительных отклонений в денежных потоках бюджета и минимизирует риск неисполнения финансовых обязательств перед получателями средств.
На основе баланса ликвидности бюджета Санкт-Петербурга составляется график-прогноз размещения временно свободных средств бюджета и привлечения заимствований в зависимости от потребностей бюджета и возможностей рынков капитала в конкретный момент времени.
Положение об управлении ликвидностью устанавливает, что при образовании в балансе ликвидности бюджета непокрытой потребности в денежных средствах Комитет финансов составляет эмиссионный план, определяющий даты проведения аукционов по ГИО Санкт-Петербурга, виды и сроки обращения размещаемых выпусков, а также раскрывающий иную информацию, имеющую значение при размещении облигационных выпусков.
Для того чтобы при образовании невостребованных денежных средств бюджета Санкт-Петербурга не аккумулировать их на счете бюджета Комитет финансов начал с 2004 года осуществлять краткосрочные вложения временно свободных средств бюджета в ликвидные активы.
В состав активов для размещения средств бюджета отнесены банковские депозиты и сделки РЕПО.
В целях выбора уполномоченных банков, участвующих в размещении средств бюджета Санкт-Петербурга на депозиты, Комитет финансов организовывает конкурс среди коммерческих банков. В качестве основных критериев отбора используются требования к периоду осуществления банковской деятельности, размеру собственных средств банка, а также требование полного соответствия всем критериям финансовой устойчивости и кредитоспособности банка, установленным соответствующим нормативным актом Комитета финансов Санкт-Петербурга.
После подведения результатов конкурса победившие коммерческие банки получают право участия в подаче заявок на размещение временно свободных средств бюджета Санкт-Петербурга по процедуре запроса котировок или путем проведения депозитных аукционов.
Размещение временно свободных средств бюджета Санкт-Петербурга посредством заключения сделок РЕПО под обеспечение ГИО Санкт-Петербурга осуществляется как на аукционах, так и на вторичных торгах. Участие коммерческих банков и инвестиционных компаний ограничивается только требованием наличия на дату подачи заявки на заключение сделки РЕПО действующего статуса дилера на рынке ГИО Санкт-Петербурга и ненулевого остатка облигаций города на депо счете дилера в расчетном депозитарии ЗАО «Санкт-Петербургский Расчетно-депозитарный центр».
В целом, описанные выше меры и варианты управления ликвидностью бюджета позволяют Комитету финансов повысить уровень управляемости бюджетом и эффективно решать проблемы несбалансированности его исполнения.
